Mit Hecla Mining und Bloom Energy konnten 2 Take-Profits erzielt werden — Musterdepot auf neuem Allzeithoch!
Hallo Trader, Hallo Investoren
Wie immer könnt ihr euch sogleich entscheiden, ob ihr den neuen Artikel lieber lesen oder ob ihr ihn euch lieber auf You-Tube ansehen wollt.
Der Portfolio-Builder ist eine starke Software-Lösung, mit der regelbasierte Portfoliokonzepte erstellt und zurückgetestet werden können. Die Bedienung ist einfach. Auf Basis fundamentaler und technischer Kennzahlen sowie Chartsignalen können Anlagestrategien entwickelt werden, die wirklich funktionieren.
In diesem Format bilden wir ein selbst erstelltes Musterdepot nach, das einmal im Monat besprochen wird. Das Interessante an den Einstellungen, die wir hier für unser Musterdepot verwenden, ist die Tatsache, dass sie uns immer zeigen, welche Aktien und Branchen aktuell die Märkte anführen. Unser Musterdepot konzentriert sich auf US-amerikanische Aktien mit einem hohen Momentum. Aus diesem Grund muss klar sein, dass wir hier enorme Kursschwankungen in beide Richtungen aushalten müssen. So will ich wie immer darauf hinweisen, dass dieses Format nur Informationszwecken dient und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapiers darstellt. Letztlich handelt es sich nur um meine eigene Meinung. In diesem Monat konnte unser Musterdepot auf ein neues Allzeithoch ausbrechen.
Der TraderFox Portfolio-Builder ist ein Tool für Anleger, die ihr Geld regelbasiert anlegen wollen. Dabei könnt ihr mit unserem Tool Portfoliosysteme nach eueren Regeln entwickeln und diese dann bis zu 30 Jahre backtesten, wobei ihr natürlich auch sehr defensiv ausgerichtete Portfolios erstellen könnt. Das Spannende am regelbasierten Vorgehen ist die Tatsache, dass so jegliche Überlegungen und Empfindungen die einen Investor oder Trader in der Regel zu einem Aktienkauf bzw. Verkauf animieren, ausgeschaltet werden. Damit ist die Herangehensweise völlig anders als die sonst üblichen Herangehensweisen.
Mit dem Portfolio-Builder ist es natürlich auch möglich, nach anderen Regeln als den hier aufgezeigten, Portfoliosysteme zu entwickeln und zu testen. Wenn ihr beispielsweise nur Aktien handeln wolltet, die ein Gap-Down von mindestens 5% aufweisen und nahe am 52-Wochentief notieren, dann könnt ihr dies natürlich auch machen. Ebenso könnt ihr euch auf Value- oder Dividendenstrategien konzentrieren.
Der TraderFox Portfolio-Builder ist insbesondere bei Vermögensverwaltern und Privatanlegern, die sich mit einem regelbasierten Vorgehen auseinandersetzen, ein beliebtes Tool. Infos zu unserem Portfolio-Builder findet ihr unter folgendem Link: https://portfoliobuilder.traderfox.com/info/
Wie ihr mit unserem Portfoliobuilder eure eigenen Strategien entwickeln und diese über Jahrzehnte backtesten könnt, zeige ich euch jetzt.
Vorgehensweise
Nachdem ich mich bei www.traderfox.de angemeldet habe, wähle ich das Tool PORTFOLIO-BUILDER aus. Hier ist es mir möglich, verschiedene Länder und Börsenplätze auszuwählen. Ich entscheide mich für die 1000 volumenstärksten US-Aktien und gebe hier als Datum den 3. Februar ein, wobei wie zu sehen, die Umschichtung am 2. Februar durchgeführt wurde.
Die Ranking-Kriterien, die wir für das Musterdepot anwenden und zusammen 100 % ergeben müssen, sind folgende:
Geometrisches EPS-Wachstum und Umsatzwachstum mit je 5 % ⬆️
Abstand vom Hoch und Abstand vom Tief mit je 35 % ⬆️
Performance auf Sicht von 14 Tagen mit 5 % ⬇️
Tägliche Volatilität mit 15 % ⬇️
Als Nächstes habe ich die Möglichkeit Einstiegskriterien festzulegen. Ihr könnt dabei unter Dutzenden auswählen, sowohl charttechnischen, fundamentalen als auch technischen Kriterien. Dann habt ihr unter den Transaktionsregeln unter anderem die Möglichkeit zu bestimmen, wie viele Positionen euer Depot beinhalten soll. In unserem Fall sind es fünf. Ihr habt mit dem Portfoliobuilder die Möglichkeit sowohl die Depotgröße frei zu wählen, als auch das Umschichtungsintervall frei zu bestimmen. Ihr könnt entscheiden, ob ihr einen automatischen Take-Profit anwenden wollt und selbstverständlich könnt ihr verschiedene Ausstiegsregeln definieren.
Seit dem 1. November 2019 konnte das Musterdepot bis Anfang Dezember 2025 eine Performance von 368 % verbuchen. Damit hat das Musterdepot in diesem Monat ein neues Allzeithoch erreicht. Als Benchmark ist der S&P 500 zu sehen, der im selben Zeitraum eine Performance von 126 % erzielt hat. In unserem Fall wird immer zu Monatsbeginn umgeschichtet und wir haben einen Take-Profit von 23 %. Euch muss klar sein, dass es sich bei dem Portfolio-Builder um keine Depotsoftware-Lösung handelt, sondern um eine Lösung, um Portfoliosysteme zu testen. Es darf damit auch nicht verwundern, dass sich die Performancetabelle im Rückblick immer wieder leicht verändert. Und so rechne ich die monatliche Performance auch immer selbst genau mit Taschenrechner nach und über die monatlich von mir verfassten Beiträge kann genau nachvollzogen werden, wie sich die Performance entwickelt hat. Da die Beiträge ja alle im System bleiben, könnt ihr ebenfalls alle Artikel der letzten Jahre aufrufen.
Die Aktien im Januar
Um den Überblick zu wahren, zur Erinnerung die Aktien, die im Januar im Musterdepot waren: Opendoor, MP Materials, Bloom Energy, Hecla Mining und Centrus Energy. Dabei konnten wir im letzten Monat sowohl mit Bloom Energy als auch mit Hecla Mining einen Take-Profit erzielen.
Die eingebuchten Aktien im Februar
Im Monat Februar wurde die Aktie von Hecla nach unserem Take-Profit zurückgekauft. Bereits vor zwei Monaten hatten wir Coeur Mining im Depot. Auch dieses wurde erneut gekauft. Mit Anglogold Ashanti und Newmont haben wir zwei Aktien weitere Miner im Depot. Daran sieht man, dass sich in diesem Monat alles auf Edelmetalle fokussiert. Daneben ist mit Kratos Defense ein Verteidigungswert in unser Musterdepot gewandert. Da ich Coeur Mining und Hecla Mining erst im letzen bzw. vorletzten Monat vorgestellt habe, konzentriere ich mich heute auf Kratos, Newmont und Anglogold Ashanti.
Anglogold Ashanti [AU | ISIN GB00BRXH2664], mit Sitz in Colorado, ist ein global agierendes Bergbauunternehmen, das neben Gold auch Silber und Kupfer fördert. Mit der Centamin-Übernahme vor zwei Jahren fügte AngloGold seinem Portfolio eine weitere Tier-1-Goldmine hinzu. Durch die 2,5 Mrd.-USD-Transaktion erhöht Anglo seine jährliche Produktionsmenge um etwa 450.000 Unzen Gold auf insgesamt mehr als 3 Mio. Unzen. Weitere Investitionen in die Sukari-Mine sollen die Produktion steigern und die Betriebsdauer verlängern. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 53 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Um die Produktion weiter zu erhöhen hat AngloGold letztes Jahr eine Optionsvereinbarung an der Goldmine Lake Carey von Matsa Resources in Westaustralien unterzeichnet. Im April hat der Goldkonzern vom australischen Foreign Investment Review Board (FIRB) die Genehmigung für die geplante Übernahme des Lake Carey-Projekts von Matsa erhalten. Die Transaktion im Wert von 70,4 Mio. USD erweitert das Portfolio von Anglo um 949.000 Unzen mit einem Gehalt von 2,5 g/t und Reserven von 104.000 Unzen mit einem Gehalt von 2,4 g/t. Die Position des Unternehmens in diesem vielversprechenden Goldgebiet wird durch diesen Deal gestärkt.
Damit sichert man sich langfristiges Wachstum. Mit Rekordständen beim Goldpreis wird die Profitabilität positiv beeinflusst. Der entscheidende Renditebeschleuniger ist hier der operative Hebel. Nach Jahren strikter Kostendisziplin habt Anglogold die Förderkosten stabilisiert. Da die Verkaufspreise für Gold und Silber deutlich schneller steigt als die Kosten für Energie und Arbeit, fließt fast jeder zusätzliche Dollar beim Rohstoffpreis direkt in den freien Cashflow. Diese neu gewonnene Finanzstärke nutzt das Unternehmen für Rekorddividenden und Aktienrückkäufe. Im Wachstums-Check von TraderFox bekommt die Aktie die volle Punktzahl. Das größte Risiko liegt in den geopolitischen Unsicherheiten in vielen Abbaugebieten. Zum Beispiel ereignete sich im Januar 2025 in der Obuasi-Mine in Ghana ein Zusammenstoß zwischen illegalen Goldschürfern und dem Militär bei dem mehrere Menschen getötet wurden. Solche Ereignisse belasten immer wider die Beziehungen zu den Regierungen, die dann oftmals die Regulierungen im Goldsektor verschärfen.
Kursentwicklung
Die Aktie von Anglogold notiert nahe am Allzeithoch, das bei 120 USD liegt. Nach einem Rücksetzer könnte die Aktie nun weiter durchstarten, insofern sich der Goldpreis weiter stabil hält. Meines Erachtens kann man hier auf dem aktuellen Niveau auf die Trendfortsetzung Richtung 125 USD spekulieren.
Newmont Corp. [NEM | ISIN US6516391066] hat zuletzt seine Position als der unangefochtene globale Marktführer im Goldbergbau zementiert. Um das komplexe Geschäftsmodell des Unternehmens zu verstehen, muss man Newmont nicht nur als einfachen Minenbetreiber, sondern als einen hochgradig spezialisierten Logistik- und Rohstoffkonzern betrachten, der den gesamten Lebenszyklus der Edelmetallgewinnung kontrolliert. Das Unternehmen verdient sein Geld primär mit der Exploration, dem Abbau und der Veredelung von Gold, wobei die monumentale Übernahme von Newcrest Mining das Portfolio auf eine neue Ebene gehoben hat. Newmont konzentriert sich dabei fast ausschließlich auf sogenannte "Tier-1-Assets", das sind erstklassige Minenstandorte in politisch stabilen Regionen wie Nordamerika und Australien, die sich durch eine Lebensdauer von mindestens zehn Jahren und überdurchschnittlich niedrige Förderkosten auszeichnen. Die Marktkapitalisierung beträgt 130.000 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Das wirtschaftliche Herzstück von Newmont ist die Differenz zwischen dem Weltmarktpreis für Gold und den eigenen operativen Kosten, den sogenannten All-In Sustaining Costs. Da Newmont über 80 % seiner Umsätze durch Gold generiert, wirkt jede Preissteigerung des Edelmetalls wie ein gewaltiger Hebel auf den freien Cashflow, ähnlich wie bei Anglogold. Dabei sind die Wachstumschancen für die Zukunft bei Newmont so substanziell wie selten zuvor. Ein zentraler Wachstumstreiber ist die fortschreitende Transformation zum "Gold-Kupfer-Hybriden". Durch die Verdopplung der Kupferreserven profitiert Newmont direkt vom langfristigen Nachfrageüberhang bei Industriemetallen, die für den Ausbau von Stromnetzen und Elektrofahrzeugen unverzichtbar sind. Während Gold als ultimative Absicherung gegen geopolitische Instabilitäten und Inflation dient, bietet die Kupferkomponente eine Wachstumsstory, die eng mit dem technologischen Fortschritt verknüpft ist. Analysten sehen hierin eine "Natural Hedge"-Strategie, die das Unternehmen weniger anfällig für die Schwankungen einzelner Rohstoffmärkte macht. Ebenfalls wie Anglogold bekommt die Aktie im TraderFox Wachstums-Check die volle Punktzahl.
Kursentwicklung
Die Aktie von Newmont hat im letzten Jahr massiv an Wert gewonnen. Das Allzeithoch liegt bei 135 USD. Nach dem stärken Rücksetzer zu Anfang des Monats könnte die Aktie nun bereits sein, das Hoch in Angriff zu nehmen. Bei einem Einstieg könnte man zum Beispiel im Bereich von 110 USD absichern, was einem Risiko von etwa 8 % entspricht.
Kratos Defense [KTOS | ISIN US50077B2079] ist ein aufstrebendes Technologieunternehmen, das sich auf kritische Produkte, Systeme und Lösungen für die Verteidigungs- und nationale Sicherheitsmärkte sowie den globalen kommerziellen Sektor spezialisiert hat. Der Fokus liegt auf den Bereichen Hyperschalltechnologien, Raketenantriebe, Mikrowellenelektronik und C5ISR-Systeme. Die Marktkapitalisierung liegt bei 16 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Das Unternehmen profitiert von der strategischen Neuausrichtung moderner Kriegsführung weg von teuren, bemannten Jets hin zu kostengünstigen, unbemannten „Attritable“-Systemen. Kratos entwickelt unter anderem die Kampfdrohne XQ-58 Valkyrie, die als Begleitschutz für Kampfjets fungiert. Neben der Drohnentechnologie ist Kratos in den Bereichen Hyperschall-Forschung, Satellitenkommunikation und Mikrowellenelektronik tätig. Diese Diversifizierung ermöglicht es dem Konzern, von steigenden Verteidigungsausgaben für technologisch fortschrittliche Abwehrsysteme zu profitieren.
Zuletzt hat das Unternehmen eine Rekord-Pipeline präsentiert. Vor diesem Hintergrund wurde die Prognose für das organische Wachstum 2025 auf 14 bis 15 % angehoben, für 2026 werden nun 15 bis 20 % in Aussicht gestellt und für 2027 vorläufig 18 bist 23 % genannt. Dies deutet auf ein anhaltend dynamisches Nachfrageumfeld in den Kernprogrammen hin. Das größte Risiko dürfte die starke Abhängigkeit von Regierungsaufträgen sein.
Kursentwicklung
Kratos ist eine sehr volatile Aktie. Dennoch konnte sie sich seit dem Tief Ende 2022 bei unter 10 USD bis beinahe 150 USD nach oben schrauben. Das Allzeithoch bei 137 USD wurde Mitte Januar markiert. Seither korrigiert die Aktie, könnte aber auf dem aktuellen Niveau reif für einen Turnaround sein. Auch hier könnte man das letzte Tief zur Absicherung nehmen, was einem Risiko von etwa 13 % entspricht.
Ich bis schon gespannt, wie sich das Depot in diesem Monat entwickeln wird.
Bis zum nächsten Mal
Andreas Haslinger
Verwendete Tools:
TraderFox Trading-Desk: https://www.traderfox.de
Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com
Portfoliobuilder: https://portfoliobuilder.traderfox.com
Infos zum Portfolio-Builder: https://traderfox.de/software/#portfolio-builder
Aufklärung über mögliche Interessenkonflikte:
-Wenn TraderFox-Redakteure gehebelte Trades eingehen, wählen sie in der Regel ausschließlich Produkte von TraderFox-Partner-Emittenten. Diese sind derzeit: City, Goldman Sachs, HVB, DZ Bank, Morgan Stanley und UBS.
-TraderFox-Redakteure klären im Artikel über Eigenpositionen auf. Wenn ein anderer Redakteur an der Erstellung des Artikels mitgewirkt oder davon gewusst hat, wird dieser namentlich genannt und es findet ebenfalls eine Aufklärung über Eigenpositionen statt.
Eigenpositionen:
Verantwortlicher Redakteur Andreas Haslinger: Keine