DEMIRE erzielt niedrigeres 9M 2024-Ergebnis aufgrund verkleinerter Portfoliobasis

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9-Monatszahlen/Prognose
DEMIRE erzielt niedrigeres 9M 2024-Ergebnis aufgrund verkleinerter
Portfoliobasis

07.11.2024 / 07:30 CET/CEST
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DEMIRE erzielt niedrigeres 9M 2024-Ergebnis aufgrund verkleinerter
Portfoliobasis

* Mieterträge sinken aufgrund verkleinerter Portfoliobasis auf EUR 50,6
Mio.

* FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten) verringern auf EUR 23,0 Mio.

* Nettoverschuldungsgrad sinkt nach Immobilienverkäufen deutlich auf 52,3
%, nach 57,7 % zum Jahresende 2023

* Prognose 2024 bestätigt: Mieterträge zwischen EUR 64,0 und EUR 66,0
Mio.; FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten) deutlich niedriger als im
Vorjahr erwartet

Langen, den 7. November 2024. Die Ergebnisse der DEMIRE Deutsche Mittelstand
Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0) sind in den ersten neun Monaten 2024
gesunken, blieben allerdings im Rahmen der Erwartungen des Managements.
Hauptgrund dafür ist die verkleinerte Portfoliobasis.

Verändertes Portfolio führt zu sinkenden Mieterträgen und FFO I

Die Mieterträge verringern sich auf EUR 50,6 Mio. (9M 2023: EUR 59,9 Mio.).
Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verbessert sich im gleichen
Zeitraum auf EUR -22,9 Mio. (9M 2023: EUR -57,5 Mio.). Der Anstieg ist
überwiegend auf geringere negative Marktwertanpassungen im Rahmen der
Neubewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien (EUR -17,9
Mio.) und der zur Veräußerung gehaltenen Immobilien zurückzuführen (EUR -8,7
Mio.).

Die Funds from Operations (FFO I) nach Steuern und vor Minderheiten sinken
um 17,5 % auf EUR 23,0 Mio. (9M 2023: EUR 27,8 Mio.). Der Rückgang ist
ebenfalls eine Folge des verringerten Immobilienvolumens des Portfolios, das
sich über niedrigere Mieterträge auf die FFO I auswirkt.

Frank Nickel, CEO der DEMIRE: "Die erfolgreiche Refinanzierung unserer
Anleihe hat innerhalb unseres Unternehmens erhebliche Ressourcen gebunden.
Dass wir dennoch ein solch positives Ergebnis erzielen konnten - trotz des
Verkaufs des LogParks in Leipzig und der Dekonsolidierung des
LIMES-Portfolios - ist eine bemerkenswerte Leistung."

Steigende Vermietungsleistung trotz kleinerem Portfolio

Der Marktwert des DEMIRE-Portfolios sank im Vergleich zum Jahresende 2023
auf rund EUR 811,6 Mio. (31.12.2023: EUR 1.075,6 Mio.). Der Rückgang des
Portfoliowertes ist überwiegend durch die Dekonsolidierung des
LIMES-Portfolios und den Verkauf des LogParks in Leipzig begründet. Hierzu
Ralf Bongers, CIO der DEMIRE: "Die erfolgreiche Veräußerung des LogParks
trotz eines extrem herausfordernden Marktumfeldes ist ein Beleg für unsere
Leistungsfähigkeit. Für weitere Immobilien befinden wir uns aktuell in
fortgeschrittenen Verkaufsverhandlungen. Wir sind daher zuversichtlich, aus
diesen Immobilienverkäufen das Anleihevolumen in den Jahren 2025 und 2026 um
jeweils 50 Mio. EUR zu reduzieren."

Das negative Periodenergebnis ließ den Net Asset Value (NAV, unverwässert)
im Berichtszeitraum um EUR 0,26 je Aktie auf nun EUR 2,98 (31.12.2023: EUR
3,24) sinken.

Trotz des kleineren Portfolios stieg die Vermietungsleistung in den ersten
neun Monaten 2024 auf 60.310 m² (9M 2023: 27.240 m²). Neuabschlüsse, unter
anderem in den Objekten in Leipzig und Bad Vilbel, trugen mit 31 % zum
Ergebnis bei, während 69 % auf Vertragsverlängerungen - unter anderem in
Bonn und Freiburg - zurückzuführen sind. Die EPRA-Leerstandsquote (ohne als
Projektentwicklung klassifizierte Immobilien) stieg zum 30. September 2024
auf 14,7 % (31.12.2023: 13,1 %). Hier zeichnet sich seit dem 30. Juni 2024
(15,5 %) bereits eine Trendwende zu niedrigeren Leerstandsquoten aufgrund
von Neuvermietungen ab. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge
(WALT) des gesamten Portfolios sinkt geringfügig auf 4,4 Jahre (31.12.2023:
4,6 Jahre).

Deutlich sinkender Nettoverschuldungsgrad

Die durchschnittlichen nominalen Fremdkapitalkosten blieben im
Berichtszeitraum mit 1,89 % pro Jahr auf niedrigem Niveau. Nach erfolgter
Anleiheverlängerung werden sich diese erwartungsgemäß erhöhen und um 3,5 %
(ohne Gesellschafterdarlehen) bewegen. Der Nettoverschuldungsgrad (Net-LTV)
sank aufgrund der Immobilienverkäufe auf 52,3 % und liegt damit deutlich
unter den Jahresendwert von 2023 (57,7 %). Dazu Tim Brückner, CFO der
DEMIRE: "Wir werden den eingeschlagenen Weg der Senkung unserer Verschuldung
in den kommenden Quartalen konsequent weitergehen. Dafür werden wir
überschüssige Liquidität aus unseren Immobilienverkäufen einsetzen."

Prognose für das Jahr 2024 bestätigt

Der Vorstand bestätigt die Prognose für das Geschäftsjahr 2024. Es wird ein
Rückgang der Mieterträge auf EUR 64,0 bis 66,0 Mio. erwartet (2023: EUR 78,5
Mio.). Auch die FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten) werden
voraussichtlich deutlich unter dem Vorjahreswert von EUR 36,7 Mio. liegen.

Frank Nickel, CEO der DEMIRE, kommentiert: "Nach der erfolgreichen
Verlängerung unserer Anleihe bis Ende 2027, die nur aufgrund eines
herausragenden Zusammenspiels aller bei der DEMIRE möglich war, wollen wir
nun im Bereich Asset Management Akzente setzen. Dafür haben wir mit einer
organisatorischen Neuausrichtung und personellen Verstärkung eine gute Basis
gelegt."

Ende der Pressemitteilung

Einladung zur Telefonkonferenz am 7. November 2024

Der Vorstand der DEMIRE lädt alle Interessierten im Rahmen einer
Telefonkonferenz am 7. November 2024 um 10:00 Uhr (CET) zur
Ergebnispräsentation für die ersten neun Monate 2024 ein.

Bitte nutzen Sie den folgenden Registrierungslink:

https://webcast.meetyoo.de/reg/Ff7jDzSSS6pi

Die Ergebnispräsentation wird ebenfalls live mittels Webcast übertragen.
Bitte nutzen Sie den Link
https://www.webcast-eqs.com/demire-2024-q3/no-audio

Für die Tonübertragung nutzen Sie bitte die Einwahl über den o.g.
Registrierungslink. Eine Präsentation der Ergebnisse wird zum Download auf
der Website https://www.demire.ag/publikationen/ bereitgestellt.

Ausgewählte Konzern-Kennzahlen der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
AG

Konzern-Gewinnund 01.01.2024- 01.01.2023-
Verlustrechnung (in EUR Mio.) 30.09.2024 30.09.2023
Mieterträge 50,6 59,9
Ergebnis aus der Vermietung 34,4 43,4
EBIT -13,8 -64,6
Finanzergebnis -9,1 7,1
Periodenergebnis nach Steuern -21,6 -49,5
-davon entfallen auf -22,4 -47,0
Anteilseigner des
Mutterunternehmens
FFO I (nach Steuern, vor 23,0 27,8
Minderheiten)
FFO II (nach Steuern, vor 17,7 10,3
Minderheiten)
Unverwässerte/Verwässerte FFO 0,22/0,22 0,26/0,26
I je Aktie (EUR)
Konzernbilanz (in EUR Mio.) 30.09.2024 31.12.2023
Bilanzsumme 1.174,9 1.327,5
Als Finanzinvestition 755,2 947,3
gehaltene Immobilien
Zahlungsmittel 164,5 120,0
Zur Veräußerung gehaltene 81,8 149,1
Immobilien
Eigenkapital (inkl. Anteile 381,1 405,3
nicht beherrschender
Anteilseigner)
Eigenkapitalquote (in % der 26,2 25,1
Bilanzsumme)
Unverwässerter/Verwässerter 314,5/315,- 341,5/342,0
NAV 0
NAV je Aktie (EUR, 2,98/2,97 3,24/3,23
unverwässert/verwässert)
Netto-Finanzverbindlichkeiten 528,9 697,0
Netto-Verschuldungsgrad 52,3 57,7
(Net-LTV) in %
Portfoliokennzahlen 30.09.2024 31.12.2023
Immobilien (Anzahl) 54 59
Marktwert (in EUR Mio.) 811,6 1.075,6
Annualisierte Vertragsmieten 57,6 76,7
(in EUR Mio.)
Mietrendite (in %) 7,1 7,1
EPRA -Leerstandsquote (in %) 14,7 13,1
*
WALT (in Jahren) 4,4 4,6
* ohne als Projektentwicklung
klassifizierte Immobilien

Über die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG erwirbt und hält
Gewerbeimmobilien in mittelgroßen Städten und aufstrebenden Randlagen von
Ballungsgebieten in ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere
Stärke im Realisieren von immobilienwirtschaftlichen Potenzialen an diesen
Standorten und konzentriert sich auf ein Angebot, das sowohl für
international agierende als auch regionale Mieter attraktiv ist. Die DEMIRE
verfügte zum 30. September 2024 über einen Immobilienbestand von 54 Objekten
mit einer Vermietungsfläche von rund 0,6 Millionen Quadratmetern. Unter
Berücksichtigung des anteilig erworbenen Objektes Cielo in Frankfurt/Main
beläuft sich der Marktwert auf rund EUR 1,0 Milliarden.

Die Ausrichtung des Portfolios auf den Schwerpunkt Büroimmobilien mit einer
Beimischung von Handels-, Hotel- und Logistikobjekten ist der Rendite- /
Risikostruktur für das Geschäftsfeld Gewerbeimmobilien angemessen. Die
Gesellschaft legt Wert auf langfristige Verträge mit solventen Mietern sowie
das Realisieren von Potentialen und rechnet daher auch weiterhin mit
stabilen und nachhaltigen Mieteinnahmen und einer soliden Wertentwicklung.
Das Portfolio der DEMIRE soll mittelfristig deutlich ausgebaut werden. Bei
der Erweiterung des Portfolios konzentriert sich die DEMIRE auf FFO-starke
Assets mit Potentialen, während nicht strategiekonforme Objekte weiterhin
gezielt abgegeben werden. Operativ und prozessual wird die DEMIRE mit
zahlreichen Maßnahmen weiterentwickelt. Neben Kostendisziplin wird die
operative Leistung durch einen aktiven Asset- und
Portfolio-Management-Ansatz gesteigert.

Die Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN:
DE000A0XFSF0) sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt
notiert.

Kontakt:

Julius Stinauer MRICS
Head of Investor Relations & Corporate Finance
DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Telefon: + 49 6103 3724944
Email: stinauer@demire.ag

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E-Mail: ir@demire.ag
Internet: www.demire.ag
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WKN: A0XFSF
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