SaaS, KI und Rechenzentren: Wie Cloudflare, Adobe und Vertiv die digitale Zukunft gestalten und warum man diese Stocks im Blick haben sollte!

Die digitale Transformation treibt den Technologiesektor voran

In einer Ära, in der die digitale Transformation nahezu jeden Aspekt unseres Lebens und der Wirtschaft durchdringt, stehen Unternehmen wie Cloudflare, Adobe und Vertiv an der Spitze einer technologischen Revolution. Diese Unternehmen nutzen die Chancen, die sich durch den rasanten Fortschritt in den Bereichen künstliche Intelligenz, Software-as-a-Service (SaaS) und Rechenzentrumsinfrastruktur ergeben. Und da sich ihre Aktien aktuell aufgrund einer globalen Tech-Sell-Off-Phase in einer signifikanten Korrektur befinden, kommt immer mehr die Annahme ins Spiel, dass diese Korrektur im Großen und Ganzen eine interessante Re-Entry-Chance mit einem besseren CRV darstellen könnte. Grund dafür ist die vollkommen intakte Wachstumsstory, die alle diese Unternehmen noch einige Jahre begleiten wird. Und diese lautet:

Der Markt befindet sich in einem tiefgreifenden Wandel, der durch die zunehmende Nachfrage nach cloudbasierten Diensten, KI-gestützten Lösungen und leistungsfähiger Datenverarbeitung angetrieben wird.

Die COVID-19-Pandemie hat diesen Trend seinerzeit beschleunigt, da Unternehmen weltweit gezwungen waren, ihre digitalen Strategien zu überdenken und zu modernisieren. In diesem Kontext haben sich SaaS-Plattformen als unverzichtbare Werkzeuge für die Fernarbeit und die digitale Zusammenarbeit erwiesen. Gleichzeitig hat die explosionsartige Zunahme von Daten und die wachsende Komplexität von Geschäftsprozessen die Nachfrage nach KI-gestützten Lösungen in die Höhe getrieben. Und genau diese Entwicklungen bieten enorme Chancen für Unternehmen, die in der Lage sind, innovative Technologien zu entwickeln und entsprechend zu skalieren. Cloudflare, Adobe und Vertiv haben sich in ihren jeweiligen Nischen als Vorreiter positioniert und nutzen die aktuellen Markttrends, um ihr Knowhow-Fundament für das Wachstum zu festigen, was letztendlich auch zur Stärkung ihrer zukünftigen Marktposition führen wird.

Cloudflare (NET): Der aufstrebende Star im KI-as-a-Service-Markt

Das Internet-Security-Unternehmen Cloudflare hat sich in den letzten Jahren als einer der führenden Anbieter von Netzwerksicherheit und Content Delivery Network (CDN) Diensten etabliert. Das Unternehmen hat jedoch erkannt, dass die Zukunft in der Bereitstellung von KI-Diensten liegt, und positioniert sich nun als Vorreiter im Bereich KI-as-a-Service. Die jüngste Entwicklung von Cloudflare zeigt deutlich diese strategische Ausrichtung. Das Unternehmen hat kürzlich "Cloudflare for AI" vorgestellt, eine umfassende Suite von Tools, die Unternehmen dabei unterstützt, KI-Anwendungen sicher zu implementieren und zu verwalten. Diese Initiative adressiert einige der dringendsten Herausforderungen, mit denen Unternehmen bei der Einführung von KI-Technologien konfrontiert sind, wie etwa den Schutz vor Datenlecks, die Kontrolle über die Nutzung von KI-Tools durch Mitarbeiter und die Abwehr von Cyberangriffen auf KI-Modelle.

Die Strategie von Cloudflare geht über die bloße Bereitstellung von Sicherheitslösungen hinaus

Mit der Einführung von "Workers AI" bietet das Unternehmen eine Plattform, die es Entwicklern ermöglicht, KI-Anwendungen effizient und sicher zu erstellen und zu implementieren. Dieser Dienst nutzt die globale Infrastruktur von Cloudflare, um KI-Modelle in mehr als 190 Städten weltweit bereitzustellen, was eine schnelle und zuverlässige Ausführung von KI-Anwendungen ermöglicht. Die starke Marktposition von Cloudflare wurde kürzlich durch eine bemerkenswerte Doppel-Hochstufung durch Analysten von BofA Securities gestärkt. Die Analysten sehen Cloudflare als potenziellen Marktführer im Bereich KI-as-a-Service und haben ihr Kursziel für die Aktie von 60 USD auf 160 USD angehoben. Diese optimistische Einschätzung basiert auf der Überzeugung, dass Cloudflare's Angebot besonders attraktiv für Unternehmen ist, die die Vorteile von KI nutzen möchten, ohne eigene Infrastruktur aufbauen zu müssen.

Die Stärke von Cloudflare liegt nicht nur in seiner KI-Strategie, sondern auch in seiner etablierten Position im Bereich der Netzwerksicherheit

Das Unternehmen gewinnt zunehmend Marktanteile von großen Cloud-Anbietern wie Amazon Web Services, Oracle und Microsoft Azure, insbesondere im Bereich Secure Access Service Edge (SASE). Diese Technologie konsolidiert Netzwerk- und Sicherheitsdienste in einer einzigen cloudbasierten Plattform und wird als zukunftsweisend für die moderne IT-Infrastruktur angesehen. Wie man es also unschwer erkennen kann, baut Cloudflare auch in dieser Hinsicht an einem Fundament für das zukünftige Wachstum. Zugegebenermaßen muss man aber auch erwähnen, dass die ambitionierten Wachstums-Pläne des Unternehmens eine nahezu perfekte Umsetzung der Marketingstrategie, insbesondere im Unternehmenskundensegment erfordert. Und daher muss man immer im Hinterkopf behalten, dass es bei der Etablierung der aktuellen wachstums- und Entwicklungsstrategie zu unerwarteten Verzögerungen kommen könnte, was logischerweise auch negative Impacts auf Cloudflare-Aktien Kurs haben wird. Erst wenn die KI-Dienste anfangen, maßgeblich zum Umsatz beizutragen, wird das Unternehmen ein neues Wachstumskapitel einläuten!

Adobe (ADBE): Kreativität trifft auf KI-Innovation

Adobe, ein Name, der seit Jahrzehnten synonym für kreative Softwarelösungen steht, befindet sich inmitten einer spannenden Transformation. Das Unternehmen nutzt die Möglichkeiten der künstlichen Intelligenz, um seine etablierten Produkte zu revolutionieren und neue Märkte zu erschließen. Adobe's Strategie zielt darauf ab, KI nahtlos in seine Creative Cloud, Document Cloud und Experience Cloud zu integrieren, um Kreativprofis, Marketingexperten und Unternehmen leistungsfähigere und intuitivere Tools zur Verfügung zu stellen.

Ein Paradebeispiel für Adobe's KI-Innovation ist Adobe Sensei

Dies ist die hauseigene KI- und Machine-Learning-Technologie des Unternehmens. Sensei wird in verschiedene Adobe-Produkte integriert und ermöglicht Funktionen wie automatische Bildbearbeitung, intelligente Videobearbeitung und personalisierte Marketingkampagnen. Diese KI-gestützten Features steigern nicht nur die Produktivität der Nutzer, sondern eröffnen auch neue kreative Möglichkeiten. Zu erwähnen ist auch Adobe's Übernahme von Figma für 20 Mrd. USD im Jahr 2022. Diese Aktion unterstreicht das Engagement des Unternehmens, seine Position im Bereich der kollaborativen Design-Tools zu stärken, um eigene Marktstellung entsprechend zu festigen und weiter auszubauen. Diese strategische Akquisition ermöglicht es Adobe auch, sein Angebot im Bereich der webbasierten Designtools zu erweitern und sich besser für die Zukunft der kreativen Zusammenarbeit zu positionieren.

Mit KI und Abo-Modell weiter auf Wachstumskurs

Die Umstellung auf ein Abonnementmodell mit der Creative Cloud hat sich für Adobe als äußerst erfolgreich erwiesen. Dieses SaaS-Modell bietet den Kunden nicht nur regelmäßige Updates und neue Funktionen, sondern sorgt auch für einen stetigen Einnahmestrom für Adobe. Die Integration von KI-Funktionen in diese Plattform macht das Angebot für Kunden noch attraktiver und hilft Adobe, seine Marktposition zu festigen. Und Adobe's Expansion in den Bereich des digitalen Erlebnismanagements mit der Experience Cloud zeigt das Bestreben des Unternehmens, über seine traditionellen Stärken hinauszuwachsen. Diese Plattform nutzt KI, um Unternehmen bei der Personalisierung von Kundenerlebnissen über verschiedene digitale Touchpoints hinweg zu unterstützen. In einer Zeit, in der personalisierte Kundenerlebnisse zunehmend an Bedeutung gewinnen, positioniert sich Adobe damit als Schlüsselakteur in diesem wachsenden Markt.

Fehlende Überzeugung bzgl. der Monetisierung von KI-Diensten ist Adobe‘s Hauptproblem

Denn die finanzielle Performance von Adobe spiegelt schon jetzt den Erfolg von angesprochenen Konzern-Strategien wider. Das Unternehmen verzeichnet Jahr für Jahr ein stetiges Umsatz- und Gewinnwachstum und bestätigt somit immer wieder auf neue seine starke Marktposition. Allerdings steht Adobe auch vor Herausforderungen, die Stimmungstechnische kein positives Momentum bei der Aktie aufkommen lässt. Der Bear-Case basiert hier im Wesentlichen auf der Annahme eines zunehmenden Wettbewerbs im Bereich der kreativen Softwarelösungen: hier dominiert die Meinung, dass Open-Source-KI-Tools den Marktanteil des Unternehmens negativ belasten werden. Im Bull-Case geht man aber davon aus, dass die branchenführende Produktsuite des Unternehmens weiterhin verschiedene KI-Tools absorbieren und so den Kundenstamm erweitern wird, der ihre Produkte nutzen kann. Dies wird letztendlich auch die Kundenloyalität und -bindung steigern, was im Rahmen des ADBE-Abo-Modells auch dem Konzern Umsatz- und Gewinn-technisch zugute kommen sollte. Was ADBE-Aktie angeht, so sieht sie bewertungstechnisch mittlerweile sehr attraktiv aus. Das Einzige, was hier aber für den entscheidenden Rebound-Impuls fehlt, ist der ernsthafte Beweis, dass ADBE es gelernt hat, neue KI-Services überdurchschnittlich stark zu monetisieren. Und genau darauf sollte man zukünftig ganz genau achten.

Vertiv (VRT): Die notwendige Infrastruktur für die KI-Revolution

Während Unternehmen wie Cloudflare und Adobe die Softwareseite der KI-Revolution vorantreiben, spielt Vertiv eine entscheidende Rolle bei der Bereitstellung der physischen Infrastruktur, die diese digitale Transformation ermöglicht. Als führender Anbieter von Lösungen für kritische digitale Infrastrukturen und Kontinuitätsanwendungen steht Vertiv an der Spitze des Booms im Rechenzentrumsmarkt, der durch die wachsende Nachfrage nach KI-Rechenleistung angetrieben wird. Die Explosion von KI-Anwendungen und datenintensiven Diensten hat zu einem beispiellosen Bedarf an leistungsfähigen und energieeffizienten Rechenzentren geführt. Vertiv's Portfolio umfasst eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen, die für den Betrieb moderner Rechenzentren unerlässlich sind, darunter Stromversorgungssysteme, Kühlungslösungen und IT-Management-Software.

Ein besonderer Fokus von Vertiv liegt auf der Entwicklung von Lösungen für High-Density-Computing (HDC), das für KI-Workloads unerlässlich ist, und das ist die Story, die man v.a. langfristig nicht ignorieren darf.

HDC bezieht sich auf die Gestaltung von IT-Systemen, die maximale Rechenleistung, Speicherkapazität oder Datenverarbeitung auf minimalem physischem Raum ermöglichen. Das Ziel ist es, Ressourcen wie Server, Speicher oder Netzwerkkomponenten extrem platz- und energieeffizient zu bündeln, um Skalierbarkeit und Leistung zu optimieren. Die Kühlung von KI-Servern, die eine enorme Menge an Wärme erzeugen, stellt dabei eine besondere Herausforderung dar. Vertiv hat in diesem Zusammenhang innovative Kühlungstechnologien entwickelt, die speziell auf die Anforderungen von KI-optimierten Rechenzentren zugeschnitten sind und dabei Energieeffizienz und Nachhaltigkeit in den Vordergrund stellen.

Die Partnerschaft von Vertiv mit führenden Technologieunternehmen wie NVIDIA unterstreicht die zentrale Rolle des Unternehmens in der KI-Infrastruktur

Diese Zusammenarbeit zielt darauf ab, integrierte Lösungen zu entwickeln, die die Leistung und Effizienz von KI-Rechenzentren optimieren. Vertiv's Expertise in der Energieverteilung und -verwaltung ist besonders wertvoll, da KI-Workloads einen erheblichen Stromverbrauch verursachen. Vertiv profitiert auch von dem Trend zur Edge-Computing, bei dem Datenverarbeitung näher am Ort der Datenerzeugung stattfindet. Das Unternehmen bietet spezialisierte Lösungen für Edge-Rechenzentren, die robust, skalierbar und einfach zu verwalten sind. Diese Positionierung ermöglicht es Vertiv, von der wachsenden Nachfrage nach dezentraler Rechenleistung zu profitieren, die durch IoT-Anwendungen und 5G-Netzwerke angetrieben wird.

Die finanzielle Performance von Vertiv spiegelt die starke Marktposition des Unternehmens wider

Mit einem stetigen Umsatzwachstum und einer verbesserten Profitabilität hat Vertiv das Vertrauen der Investoren gewonnen. Die Aktie des Unternehmens hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Performance gezeigt, was das Vertrauen des Marktes in Vertiv's Strategie und Zukunftsaussichten unterstreicht. Allerdings steht Vertiv auch vor Herausforderungen. Die globalen Lieferkettenprobleme und die Volatilität der Rohstoffpreise können die Margen weiterhin kurzfristig beeinflussen. Zudem erfordert der schnelllebige Technologiesektor kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung, um mit den sich ändernden Anforderungen Schritt zu halten. Da aber die allgemeine Wachstumsstory weiterhin vollkommen intakt ist, erscheint die aktuelle Korrekturphase der Aktie eher als eine interessante Entry-Chance mit einen möglichen 12M-Kzurspotenzial von etwa 30-40 %.

Fazit: Eine vielversprechende Zukunft für Technologie-Innovatoren

Cloudflare, Adobe und Vertiv repräsentieren drei unterschiedliche, aber komplementäre Facetten der aktuellen technologischen Revolution. Cloudflare's Fokus auf KI-as-a-Service und Netzwerksicherheit, Adobe's Integration von KI in kreative und Marketing-Lösungen sowie Vertiv's Bereitstellung der kritischen Infrastruktur für KI und Datenverarbeitung zeigen, wie vielfältig und tiefgreifend der Einfluss von KI auf die Technologiebranche ist.

Und so gelangen wir auch zum Entschluss, dass diese drei Unternehmen gut positioniert sind, um von den langfristigen Trends in den Bereichen Cloud Computing, KI und Datenverarbeitung zu profitieren. Ihre Innovationskraft, strategische Ausrichtung und Marktposition machen sie zu interessanten Kandidaten für Investoren, die am Wachstumspotenzial des Technologiesektors teilhaben möchten.

Viel Erfolg und bleiben Sie profitabel!

Verantwortlicher Redakteur Kulikov Leonid: keine Eigenpositionen.