Gold und Silber mit Ausbruch aus der Bodenbildung. Diese Aktien gehören auf die Watchliste!
Zwischen Januar 2025 und Januar 2026 legte Gold eine signifikante Rallye von über 100 % hin. Dafür gab es viele Gründe, u.a. Aufstockung von Goldbestände durch Zentralbanken, das Zollthema mit den USA, geopolitische Unsicherheiten.
Im Anschluss folgte ein größerer Rücksetzer. Seit Januar hat Gold ungefähr 30 % an Wert verloren. Das ist nicht unerheblich. Seit knapp 1,5 Monaten konsolidiert das Edelmetall seitwärts. Gestern konnte Gold aus dieser Seitwärtskonsolidierung bzw. Bodenbildung nach oben ausbrechen. Das ist bullisch.
Der „kleine Bruder“ von Gold, Silber, konnte zwischen Januar 2025 und Januar 2026 sogar um knapp über 300 % zulegen. Seitdem kam Silber jedoch stärker unter die Räder und brach um über 50 % ein. Analog zu Gold sehen wir seit knapp 1,5 Monaten eine Bodenbildungsphase, aus der Silber gestern nach oben ausbrechen konnte.
Seit Jahren führe ich eine Watchliste von Unternehmen, die in den Bereichen Gold und Silber tätig sind (siehe folgende Abbildungen). Die erste Abbildung zeigt Goldaktien, die zweite Silberaktien. Einige Unternehmen werden in beiden Listen aufgeführt, weil sie sowohl im Gold- als auch im Silbersektor aktiv sind.
Viele dieser Aktien haben seit Jahresbeginn heftig zurückgesetzt und sind unter ihren gleitenden 200 Tagedurchschnitt (GD) gefallen. Daher habe ich die Listen nach Aktien sortiert, die sich über ihrem jeweiligen 200 GD befinden, denn dieser ist für viele institutionelle Anlieger eine markante Marke.
Quelle: https://desk.traderfox.com/
Quelle: https://desk.traderfox.com/
Werfen wir einen Blick auf einige Gold- und Silberaktien, die zuerst angesprungen sind und wichtige charttechnische Niveaus herausgenommen haben.
Aya Gold & Silver – Kanadischer Silberproduzent mit Mine in Marokko bricht auf ein neues Allzeithoch aus
Aya Gold & Silver (AYA) ist ein kanadischer Silberproduzent mit Sitz in Montreal, der seit 2026 auch an der Nasdaq notiert ist und vor allem auf den Abbau von Silber konzentriert ist. Der Unternehmensname führt hier etwas in die Irre, denn er stammt aus der Vorgeschichte des Unternehmens, das früher Maya Gold & Silver hieß und mehrere Goldprojekte im Portfolio hatte,
Das Geschäft ruht auf der Mine Zgounder in Marokko, einer der wenigen reinen Silberminen Afrikas. Der Umsatz stammt aus dem Verkauf von Silberkonzentrat. Als zweites Standbein baut das Unternehmen das Projekt Boumadine auf, wo derzeit historische Pyritbestände aufbereitet und verkauft werden.
Bei Boumadine handelt es sich um das wichtigste Wachstumsprojekt von Aya Gold & Silver. Es liegt im marokkanischen Anti Atlas, rund 265 Kilometer von der Silbermine Zgounder entfernt. Hierbei handelt es sich um eine polymetallische Lagerstätte, die neben Gold und Silber auch Blei, Zink und Kupfer enthält. Anders als Zgounder befindet sich Boumadine noch in der Explorations- und Bewertungsphase und ist nicht in kommerzieller Produktion. Seit Anfang 2026 läuft die Machbarkeitsstudie, die bis zur zweiten Jahreshälfte 2027 abgeschlossen werden soll. Erste Erlöse liefert das Projekt bereits, weil Aya seit Ende 2025 einen historischen Pyritbestand aufbereitet und verkauft.
Zu den Wettbewerbern zählen First Majestic Silver und Endeavour Silver.
Die zuletzt veröffentlichten Quartalszahlen stammen vom 14. Mai 2026. Der Umsatz stieg im ersten Quartal auf 117 Mio. US-Dollar nach 34 Mio. im Vorjahresquartal. Der Gewinn je Aktie lag bei 0,33 US-Dollar nach 0,05 US-Dollar, blieb aber unter den Analystenschätzungen. Die Zahlen zum zweiten Quartal folgen am 13. August 2026.
Charttechnisch sieht es sehr bullisch aus. Die Aktie scheint aktuell als der Leader vom Markt gespielt zu werden. So ist sie bereits am Dienstag auf ein neues Allzeithoch ausgebrochen und damit vor dem gestrigen Ausbruch von Gold und Silber. Gestern folgten Anschlusskäufe. Das ist sehr konstruktiv. Aktuell sehe ich kein Einstiegsszenario. Es bietet sich an, die Quartalszahlen am 13. August abzuwarten. Daher gehört diese Leaderaktie aktuell auf die Watchliste.
Franco-Nevada – Aktie der Streaminggesellschaft erobert den 200GD zurück
Franco-Nevada (FNV) gehört zu den größten Lizenz- und Streaminggesellschaften im Goldbereich. Das Unternehmen wurde 1983 gegründet und ging 2007 in Toronto an die Börse.
Franco-Nevada finanziert Bergbauprojekte vor und erhält dafür entweder laufende Anteile am Minenumsatz oder das Recht, produziertes Metall zu vorab fixierten, niedrigen Preisen abzunehmen. Es werden als keine eigenen Minen betrieben. Die wichtigsten Ertragsbringer sind derzeit Gold und Silber, etwa über die Beteiligungen an Antamina und Candelaria.
Die dominante unternehmenseigene Story ist „Cobre Panamá“. Panama genehmigte am 7. April 2026 die Aufbereitung und den Export der vorhandenen Erzhalde. Franco-Nevada erwartet daraus rund 23.000 Unzen Gold und 265.000 Unzen Silber, wobei die Lieferungen im dritten Quartal 2026 beginnen sollen und der Großteil in 2027 anfällt. Dahinter steht die größere Spekulation auf eine vollständige Wiederinbetriebnahme der Mine.
Des Weiteren profitiert das Unternehmen von den Entwicklungen im Öl- und Gassektor. Denn Franco-Nevada hält Beteiligungen im Energiebereich. Der Nahostkonflikt hat den Ölpreis nach oben getrieben. Das Management hat im Mai ausdrücklich gesagt, dass dies die Erlöse im zweiten Quartal stützen sollte, während das Lizenzmodell selbst keine Kosteninflation trägt.
Wettbewerber sind Wheaton Precious Metals und Royal Gold.
Am 12. Mai 2026 meldete Franco-Nevada für das erste Quartal einen Umsatz von 651 Mio. US-Dollar nach 368 Mio. im Vorjahr. Damit konnten die Markterwartungen getoppt werden. Der Gewinn je Aktie stieg auf 2,38 US-Dollar nach 1,07 US-Dollar. Die Zahlen zum zweiten Quartal werden am 11. August 2026 veröffentlicht.
Charttechnisch konnte die Aktie gestern mit dem Ausbruch von Gold und Silber sofort wieder über den 200GD klettern und darüber schließen. Das ist bullisch. Nun ist es wichtig, dass wir Anschlusskäufe sehen. Risikofreudige Trader können über dem Hoch von gestern eine Position eröffnen. Es gilt die Quartalszahlen am 11. August im Auge zu behalten.
Quelle: Qualitäts-Check TraderFox
SSR Mining – Gap Up durch Quartalszahlen und Strategiewandel
SSR Mining (SSRM) gilt als drittgrößter Goldproduzent der Vereinigten Staaten. Die Wurzeln des Unternehmens reichen bis 1946 zurück, damals unter dem Namen Silver Standard Resources. In 2017 folgte die Umbenennung und drei Jahre später der Zusammenschluss mit Alacer Gold.
Das Geschäftsmodell ist die Förderung und der Verkauf von Gold und Silber aus vier Minen. Der wichtigste Betrieb ist Cripple Creek & Victor in Colorado. Es folgt die Mine Marigold in Nevada, ein langlebiger Haldenlaugungsbetrieb. Dazu kommen Seabee in Kanada sowie die Silbermine Puna in Argentinien.
In den vergangenen gut zwölf Monaten hat sich das Unternehmen neu aufstellt, indem es einen Umbau des Portfolios weg von der Türkei hin zu Nord- und Südamerika vorgenommen hat. So wurde die Mine Cripple Creek & Victor Mine in Colorado von Newmont Anfang 2025 übernommen. Diese brachte dem Unternehme sofort einen ertragsstarken Betrieb in den USA. Gleichzeitig verkauft man die 80 Prozent Anteile an der Mine Çöpler in der Türkei. Nach dem Türkei-Verkauf sitzt das Unternehmen auf rund 1,8 Milliarden US-Dollar liquiden Mitteln ohne Schulden. In einer Korrekturphase wird genau das zum ausschlaggebenden Punkt, weil der Wert dann nicht mehr aus steigenden Preisen kommt, sondern aus Rückkäufen, der wieder eingeführten Dividende und der Frage, was mit dem restlichen Geld passiert. Der Markt spekuliert entsprechend über Zukäufe im konsolidierenden Mittelfeld der Goldproduzenten.
Außerdem macht der Ausstieg aus der Türkei SSR zu einem fast reinen Amerika-Produzenten und drittgrößten Goldförderer der Vereinigten Staaten. Politisch verlässliche Reviere werden derzeit höher bewertet als reine Wachstumsfantasie.
Wettbewerber sind Coeur Mining und Hecla Mining.
Am Dienstag wurden die Quartalszahlen präsentiert. Der Umsatz stieg auf 444 Millionen US-Dollar nach 406 Millionen im Vorjahresquartal, blieb aber deutlich unter den Erwartungen. Der Gewinn je Aktie kletterte auf 0,66 US-Dollar nach 0,51, was ebenfalls unterhalb der Erwartungen lag. Der Markt nahm die Zahlen jedoch insgesamt positiv auf, und die Aktie konnte um 9 % steigen.
Die Aktie befindet sich wieder oberhalb des 200 GD und steht kurz davor, aus der schrägen Widerstandslinie nach oben auszubrechen. Das würde das nächste Longsignal auslösen.
Quelle: Qualitäts-Check TraderFox
Bildherkunft: AdobeStock_1768081111