IVU Traffic Technologies – Halbjahreszahlen zeigen Verstetigung der Erlöse.
IVU Traffic Technologies [WKN: 744850, ISIN: DE0007448508] hat sich laut Börse Online (Ausgabe 36/2026) mit einem hoch spezialisiertem Geschäftsmodell als Anbieter von Spezialsoftware zur Steuerung des öffentlichen Verkehrs in einer Nische als Marktführer etabliert. Angesichts hoher Margen und hervorragender Zukunftsaussichten wird der jüngste Chartausbruch durch eine angehobene EBIT-Prognose untermauert.
IVU Traffic ist mit den eigenen Lösungen eng verzahnt mit den betrieblichen Kernprozessen der Kunden. Mit der Softwarelösung IVU.suite wird die gesamte Wertschöpfungskette von Verkehrsunternehmen abgedeckt – angefangen von strategischer Netz- und Fahrplanung über detaillierte Dienst- und Umlaufeinteilung bis zur operativen Betriebssteuerung, Ticketing und Abrechnung von Verkehrsverträgen.
Für einmal gewonnene Kunden sind die Wechselkosten hoch. Das sorgt für Vertragstreue
Durch die tiefe Integration der IVU.suite bei den Verkehrsbetreiben ergibt sich eine hohe Kundentreue, denn Wechselkosten zu einem Konkurrenzprodukt sind nach der Implementierung einfach zu hoch und bedingen neue, kostenintensive Schulungs- und Integrationsprozesse.
Bei der Geschäftsentwicklung zeige sich immer mehr der Erfolg des SaaS-Modells. Als Cloud-Anwendung generiert die Software planbare und wiederkehrende Erlöse. Inzwischen macht der Umsatz aus Hosting-, Cloud- und Serviceverträgen 48 % des Gesamtumsatzes aus. Im Vergleich zum Verkauf von Softwarelizenzen werde der Cashflow durch das Abomodell in der Cloud viel stetiger.
Starke Bilanz und hohe Rohmarge runden Investmentszenario ab
IVU Traffic realisiere mit einer operativen Rohmarge von rund 80 % einen im Branchenvergleich selten gesehenen Spitzenwert. Die starke Bilanz (schuldenfrei, Nettoliquidität von 40 Mio. Euro) führt zu einer hohen strategischen Flexibilität.
Die vorläufigen Zahlen für das 1. Halbjahr unterstreichen das Wachstumsszenario bei IVU Traffic. Während der Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 13 % auf 72,1 Mio. Euro zulegen konnte, hat sich das EBIT auf 3,3 Mio. Euro mehr als verdreifacht. Die EBIT-Prognose für das Gesamtjahr hat der Konzern daraufhin von 20 auf 22 Mio. Euro angehoben. Börse Online rät mit einem Kursziel von 33 Euro weiter zum Kauf des Nebenwerts (29 % Potenzial).
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