Große Kapitalrotation am US-Aktienmarkt aufgrund des Wahlsieges der Demokraten. Diese Sektoren & Aktien gehören auf die Watchliste!

Mit dem Wahlsieg im Senat und im Repräsentantenhaus haben die Demokraten nun in beiden Kammern die Mehrheit. Der Markt scheint dies für eine große Kapitalrotation zu nutzen. De facto hat diese Rotation in Antizipation auf den Wahlsieg der Demokraten bereits in den letzten Wochen teilweise begonnen.

Viel Kapital fließt aktuell aus dem Halbleitersektor und allgemein aus KI-Aktien, während zunehmend Kapital in Sektoren wie Erneuerbare Energie, Gesundheitssektor und Hausbau fließt.

Erneuerbare Energie

Donald Trump hat nie einen Hehl daraus gemacht, dass er eher ein Fan vom Öl- und Gassektor als von Erneuerbaren Energien ist. Daher wurden etliche Subventionen entfernt und der Markt befürchtete, dass weitere Streichungen folgen könnten.

Mit dem Wahlsieg der Demokraten scheinen Anleger darauf zu setzen, dass ein demokratisch kontrollierter Kongress die staatliche Unterstützung für die Branche stärkt. Zudem dürften Versuche, Emissionsregeln zurückzunehmen, genauer geprüft werden.

Der Solar-ETF mit dem Tickersymbol TAN schoss am Mittwoch um gut 10 Prozent nach oben und schaffte es, zum ersten Mal seit Juni wieder über dem gleitenden 50 Tagedurchschnitt (GD) zu schließen. Allerdings befindet sich der ETF noch unterhalb des 200GD.

Charttechnisch sehen die folgenden Aktien am besten aus und gehören daher auf die Watchliste:

• Clearway Energy (CWEN): Das Unternehmen besitzt und betreibt Wind- und Solarparks sowie einige Gaskraftwerke, verkauft den Strom über langfristige Lieferverträge an Versorger und Großkunden und schüttet einen Großteil der Einnahmen als Dividende aus.
• First Solar (FSLR): Der größte US-Hersteller von Solarmodulen fertigt seine Paneele mit einer eigenen Dünnschichttechnik auf Basis von Cadmiumtellurid statt mit herkömmlichem Silizium und produziert einen großen Teil davon in den USA.
• Nextpower (NXT): Das Unternehmen baut Nachführsysteme für große Solarparks, die die Module im Tagesverlauf der Sonne nachdrehen und so die Stromausbeute erhöhen.

Auch das Unternehmen Sunrun (RUN) ist erwähnenswert. Obwohl der Chart noch nicht besonders konstruktiv aussieht, ist der heutige Earnings Gap Ups von + 10 Prozent hervorzuheben. Bei Sunrun handelt es sich um den größten Anbieter von Solaranlagen für Privathäuser in den USA installiert Dachanlagen und Heimspeicher und verdient vor allem an langfristigen Miet- und Stromlieferverträgen mit Hausbesitzern.

Quelle: Wachstums-Check TraderFox

Medizintechnik

Der iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI) konnte am gestrigen Mittwoch, dem 04. November, um gut sieben Prozent zulegen. In den letzten vier Wochen lag der Zuwachs bis Mittwochabend bei ca. 20 Prozent.

Dafür gibt es einige Gründe. Erstens ist die Flucht in defensive Werte wegen der Sorgen um hohe Investitionsausgaben im Rahmen der KI-Revolution zu nennen. Dieser Trend begann schon vor der Wahl. Barron’s nannte als Grund für steigende Gesundheitswerte die Umschichtung in klassische defensive Sektoren. Die Wahl hat diesen Trend verstärkt. Rechenzentrumswerte gerieten unter Druck, weil der neue Kongress das Wachstum der künstlichen Intelligenz strenger prüfen dürfte und vermutlich die Geschwindigkeit des Ausbaus der Rechenzentren verlangsamen werde.

Zweitens scheint der Markt die „Story“ zu spielen, dass die Demokraten weitere Kürzungen bei Medicaid verhindern und die Steuerzuschüsse für Krankenversicherungen wieder einführen könnten. Mehr Versicherte bedeuten mehr Operationen und Untersuchungen und damit mehr Nachfrage nach Implantaten, Kathetern oder Operationsrobotern, also nach den Produkten von Medizintechnikfirmen. Zudem verschafft eine bessere Finanzlage der Krankenhäuser diesen mehr Spielraum für Investitionen in teure Geräte.

Drittens hat es in den letzten Tagen einige Earnings Gap Ups aus diesem Sektor gegeben. So schoss die Aktie von GE HealthCare Technologies (GEHC) am 28. Oktober um knapp 10 Prozent nach oben. Seitdem hat es Anschlusskäufe gegeben. Bei diesem Unternehmen handelt es sich um eine in 2023 von General Electric abgespaltene Firma, die auf bildgebende Geräte wie Computertomographen, Magnetresonanztomographen und Ultraschallgeräte spezialisiert ist und zudem Systeme zur Patientenüberwachung und Kontrastmittel verkauft.

Noch beeindruckender war die Reaktion des Marktes auf die Quartalszahlen von IDEXX Laboratories (IDXX). Die Aktie schoss am 02. November um bis zu 22 Prozent nach oben. Bei IDEXX handelt es sich um einen Marketleader in der Tierdiagnostik. Das Unternehmen verdient vor allem an Analysegeräten für Tierarztpraxen, den dazu benötigten Testverbrauchsmaterialien und eigenen Großlaboren sowie in kleinerem Umfang an Tests für die Wasserqualität.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Weitere charttechnisch konstruktive Aktien für die Watchliste sind:

• Intuitive Surgical (ISRG): Dies ist der Pionier der robotergestützten Chirurgie. Das Unternehmen verkauft das Operationssystem da Vinci an Krankenhäuser und verdient den Großteil seines Umsatzes wiederkehrend mit Instrumenten und Zubehör, die bei jedem Eingriff verbraucht werden, sowie mit Wartungsverträgen.
• Medtronic (MDT): Einer der weltgrößten Medizintechnikkonzerne stellt unter anderem Herzschrittmacher, Defibrillatoren, Herzklappen, Wirbelsäulenimplantate, Neurostimulatoren und chirurgische Instrumente her und verkauft sie in über 150 Ländern.
• Becton, Dickinson and Company (BDX): Das Unternehmen ist einer der größten Hersteller von medizinischen Verbrauchsartikeln wie Spritzen, Kanülen und Kathetern. Zusätzlich verkauft man Infusionspumpen und automatisierte Systeme zur Medikamentenausgabe in Krankenhäusern.

Hausbauer

Der Hausbauer-ETF (ITB) stieg am Mittwoch um 7 Prozent. Neben Hausbauern enthält er auch Baumarktketten und Zulieferer. Für die Rallye gibt es drei Hauptgründe.

Erstens fiel die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen um knapp 1,5 Prozent und schloss bei 4,89 Prozent. Das kann ein Zeichen sein, dass Anleger von sinkenden Zinsen ausgehen. Denn die Demokraten könnten vermehrt Druck auf den US-Präsident ausüben, zeitnah einen nachhaltigen Frieden im Nahen Osten zu verhandeln. Das würde den Ölpreis kräftig fallen lassen und damit die Inflationssorgen reduzieren, was letztlich die Zinsen herunterbringen sollte. Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen ist der wichtigste Richtwert für Hypothekenzinsen in den USA. Schon kleine Rückgänge wirken sich direkt auf die Leistbarkeit von Eigenheimen aus.

Zweitens ist das zentrale Wahlkampfthema „Leistbares Wohnen“ der Demokraten zu nennen. Der Sieg der Demokraten weckt Erwartungen an neue Maßnahmen aus Washington. Diskutiert werden mehr Geld für bezahlbaren Wohnraum, Steueranreize für Erstkäufer und Bauträger von Mehrfamilienhäusern sowie Zuschüsse für Renovierungen.

Charttechnisch macht Toll Brother (TOL) das Rennen. Hierbei handelt es sich um den führenden US-Bauträger im Luxussegment. Das Unternehmen baut hochwertige Einfamilienhäuser und Wohnanlagen für wohlhabende Käufer, die oft individuelle Ausstattungswünsche haben, und betreibt zudem ein Geschäft mit Mietwohnungen.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Des Weiteren gehören PulteGroup (PHM) und D.R. Horton (DHI) auf die Watchliste. PulteGroup ist einer der größten Hausbauer der USA. Das Unternehmen bedient mit Marken wie Centex, Pulte und Del Webb alle Käufergruppen von Erstkäufern über Familien bis zu Ruheständlern und bietet über eigene Tochterfirmen auch Hypotheken an. D.R. Horton ist der nach Zahl der verkauften Häuser größte Hausbauer der USA. Das Unternehmen konzentriert sich vor allem auf erschwingliche Einstiegshäuser und verdient zusätzlich mit Hypothekenfinanzierung, Mietwohnungsprojekten und über seine Mehrheitsbeteiligung am Grundstücksentwickler Forestar.

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