Kurzübersicht von aktuellen Leader-Aktien, Pivotal News Points und Trends
Trotz der aktuell schwierigen Marktlage sehen wir gegenwärtig aufgrund von Pivotal News Points neue Leader-Aktien und potentiell vielversprechende Trends. Schauen wir uns drei Sektoren genauer an.
Auf die Halbleiterbranche (vor allem Künstliche Intelligenz und ChatGPT) wird in diesem Zusammenhang bewusst nicht näher eingegangen, weil Traderfox diesen Bereich in den vergangenen Wochen bereits ausführlich analysiert und vorgestellt hat.
Hausbausektor ("Home Construction")
Der Hausbausektor macht den Beginn. Aufgrund der stark angestiegenen Zinsen und der nun aufgetretenen Bankenkrise könnte man meinen, dass der US-Hausbausektor am Boden liegen würde. Dies ist in den USA nicht der Fall. Bereits seit Anfang November 2022 zeigt der dieser Sektor eine markante relative Stärke zum S&P 500, als es der US Home Construction ETF (ITB) das erste Mal über den gleitenden 200-Tagedurchschnitt schaffte, während dies dem S&P 500 erst einen Monat später gelang (siehe folgende Abbildung). Dies ist bullisch. Seitdem befindet sich der ETF weiterhin oberhalb dieses wichtigen Durchschnitts. Hier sehen wir also einen nachhaltigen Trend. Auch die vergangenen zwei Wochen, welche von der Bankenkrise geprägt waren, konnten diesen Sektor nicht aus der Bahn werfen. Der ETF kann sich weiterhin oberhalb des gleitenden 50-Tagedurchschnitts halten. Er steht knapp 9 % unter seinem 52 Wochenhoch, während sich die relative Stärke zum S&P 500 fast am 52 Wochenhoch befindet. Dies ist bullisch. Zu den Top 10 Holdings gehören u. a. D.R. Horton (DHI), Lennar (LEN) und PulteGroup (PMH).
In diesem Kontext ist auch zu betonen, dass sich die Markterwartungen für weitere Zinserhebungen seitens der US-Zentralbank (FED) in den vergangenen Wochen deutlich verändert haben. Aktuell liegt der Fed Zinssatz zwischen 4,75 % und 5,00 %. Vor einem Monat ging die Mehrheit des Marktes davon aus, dass dieser Ende des Jahres zwischen 5,25 % und 5,50 % liegen würden. Nun preist der Markt eine Zinssenkung auf zwischen 3,75 % und 4,00 % ein. Dies allein betrachtet ist bullisch für den Hausbausektor.
Quelle: www.tradingview.com
Die neue Leader-Aktie aus diesem Sektor heißt KB Homes (KB). Das Unternehmen hat am 22.03.2023 Quartalszahlen vorgelegt. Die Aktie schoss unter hohem Volumen um knapp 10 % nach oben und bildete damit einen Pivotal News Point. Der Quartalsgewinn von 1,45 USD je Aktie lag knapp unter Vorjahresniveau, konnte aber die Konsensschätzung von 1,05 USD pro Aktie deutlich schlagen. Der Umsatz von 1,38 Mrd. USD lag ebenfalls leicht unter Vorjahresniveau, konnte jedoch die Erwartungen der Analysten übertreffen. Für das zweite Quartal 2023 erwartet das Management einen Umsatz in Höhe von 1,35 Mrd. bis 1,5 Mrd. USD gegenüber 1,71 Mrd. USD vor einem Jahr. Der Markt hatte jedoch Schlimmeres erwartet. Für das Gesamtjahr 2023 wird ein Umsatz von 5,20 Mrd. bis 5,90 Mrd. USD erwartet. Dies entspricht einem Rückgang gegenüber dem Geschäftsjahr 2022, als ein Umsatz von 6,88 Mrd. USD erzielt wurde. Aber die Erwartungen der Analysten konnten geschlagen werden.
Charttechnisch steht die Aktie dank der Quartalszahlen am 52 Wochenhoch (!). Nach dem Earnings Gap-up am Donnerstag gab es am Freitag Anschlusskäufe. Das ist bullisch.
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Cybersecurity
Der Cybersecurity-Sektor könnte sich ebenfalls als neuer Trend herauskristallisieren. Nachdem dieser das Jahr 2022 sehr schwach abgeschlossen hat, konnte er sich aufgrund einiger Pivotal News Points in den vergangenen Wochen immer besser entwickeln. Die folgende Abbildung zeigt den Cybersecurity ETF (CIBR). Er befindet sich über dem gleitenden 50- und 200-Tagedurchschnitt. Zu den Top 10 Holdings gehören u. a. Fortinet (FTNT), Cisco Systems (CSCO), Palo Alto Networks (PANW), Okta (OKTA) und Cloudflare (NET). Die beiden Leader-Aktien dieses Sektors sind aktuell Fortinet und Palo Alto Networks.
Quelle: www.tradingview.com
Die letzten Quartalszahlen von Fortinet wurden am 08.02.2023 vorgelegt und bildeten einen Pivotal News Point. Die Aktie schoss unter hohem Volumen um gut 13 % nach oben. Das Gewinnwachstum lag bei 76 % und die Konsensschätzung konnte geschlagen werden. Das Umsatzwachstum belief sich auf 33 %. Das Unternehmen konnte mit den vorgelegten Zahlen bereits das dritte Quartal hintereinander eine Beschleunigung des Gewinn- und des Umsatzwachstums vorweisen. Das ist sehr bullisch. Außerdem präsentierte das Unternehmen einen Ausblick für das laufende Quartal und für das Gesamtjahr, der jeweils über den Erwartungen der Analysten lag.
Charttechnisch macht die Aktie einen sehr bullisch Eindruck. Sie hat seit der Vorlage der Quartalszahlen fünf Wochen seitwärts konsolidiert. Trotz der aktuellen Markturbulenzen wurde die Aktie nicht stärker abverkauft. Institutionen scheinen der Aktie aufgrund der Zahlen eine Neubewertung zuzuschreiben. Die relative Stärke ist markant. Letzte Woche gab es den ersten Breakout-Versuch aus der aktuellen Seitwärtskonsolidierung.
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Palo Alto Networks hat seine letzten Quartalszahlen am 21.02.2023 vorgelegt. Die Aktie schoss unter hohem Volumen um knapp 13% nach oben. Der Umsatz stieg um 26 % und die Schätzungen der Analysten konnte geschlagen werden. Das Gewinnwachstum wurde mit 81 % angegeben und der Konsens konnte übertroffen werden. Das Gewinnwachstum in den letzten drei Quartalen stieg von 31 % auf 51 % und nun auf 81 %. Das ist bemerkenswert! Auch der vorgelegte Ausblick konnte die Erwartungen der Analysten toppen.
Charttechnisch sticht die Aktie mit beachtlicher Stärke hervor. Nach der Vorlage der Zahlen hat die Aktie drei Wochen seitwärts konsolidiert. Letzte Woche hat sie den Ausbruch aus der Konsolidierung versucht. Auch einer Palo Alto scheint der Markt eine neue, höhere Bewertung beizumessen. Die Aktie befindet sich gut 8 % unter ihrem 52 Wochenhoch.
Einzelhandel (Schuhe und Accessoires)
Ein dritter Sektor, der aktuell aufgrund von Pivotal News Points einen Trend darstellt, ist der Einzelhandel und hier vor allem der Bereich „Schuhe und Accessoires“. Die drei Leader-Aktien sind ON Holding (ONON), Deckers (DECK) und Crocs (CROX).
Bei der ON Holding handelt es sich um einen Anbieter von Accessoires, Kleidung und vor allem von Sportschuhen für Athleten. Diese spezifischen Schuhe erfreuen sich einer immer größeren Beliebtheit bei der breiten Bevölkerung. Das Unternehmen wurde 2012 gegründet und hat seinen Hauptsitz in der Schweiz. Der US-Börsengang (IPO) fand am 15.09.2021 statt. Der IPO-Preis lag bei 24 USD, der Eröffnungskurs bei 35,80 USD.
Quelle: Wachstums-Check TraderFox
Die letzten Quartalszahlen wurden am 21.03.2023 präsentiert. Sie elektrisierten die Märkte. Die Aktie schoss unter dem höchsten Handelsvolumen der Unternehmensgeschichte um knapp 30 % nach oben (!). Der Umsatz konnte gegenüber dem Vorjahr um 91,9 % gesteigert werden. Er lag deutlich über den Erwartungen der Analysten. Der Gewinn belief sich auf 0,02 CHF gegenüber einem Verlust von -0,04 CHF vor einem Jahr. Er lag jedoch unter der Konsensschätzung. Für das erste Quartal geht das Management von einem Umsatzwachstum von 61 % und für das Gesamtjahr 2023 von 39 % aus.
Charttechnisch hat die Aktie dank der Zahlen den Befreiungsschlag aus der seit Mai 2022 anhaltenden Seitwärtskonsolidierung geschafft. Das ist bullisch. Seit dem 21.03. hat es weitere Anschlusskäufe gegeben. Gemäß des Buches „The Lifecycle Trade: How to Win at Trading IPOs and Super Growth Stocks“, dessen Autoren hunderte von IPOs untersucht haben, befindet sich On Holding aktuell in der „Institutional Due Diligence“ Phase und weist ein „Late Bloomer“ Pattern auf. Dieses Pattern ist dadurch gekennzeichnet, dass eine IPO-Aktie nach einer anfänglichen Aufwärtsbewegung infolge des IPOs für längere Zeit (oftmals mehrere Jahre) seitwärts geht oder fällt, bevor es zu einer signifikanten Bewegung nach oben kommt. Hierfür ist eine sogenannte „Mature Base“ notwendig. Diese hat die Aktie zwischen Mai 2022 und März 2023 (bis zu den Zahlen von letzter Woche) ausgebildet.
Aufklärung über Eigenpositionen: Der Autor hält Aktien von FTNT, PANW und ONON.
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