Mit Hinge Health erzielten wir im August einen Take-Profit— 3 Aktien wurden neu eingebucht!
Hallo Trader, Hallo Investoren
Wie immer könnt ihr euch sogleich entscheiden, ob ihr den neuen Artikel lieber lesen oder ob ihr ihn euch lieber auf You-Tube ansehen wollt.
Der Portfolio-Builder ist eine starke Software-Lösung, mit der regelbasierte Portfoliokonzepte erstellt und zurückgetestet werden können. Die Bedienung ist einfach. Auf Basis fundamentaler und technischer Kennzahlen sowie Chartsignalen können Anlagestrategien entwickelt werden, die wirklich funktionieren.
In diesem Format bilden wir ein selbst erstelltes Musterdepot nach, das einmal im Monat besprochen wird. Im Monat August kam es zu einer leichten Outperformance gegenüber dem S&P 500, wobei der neue Monat September verspricht, ebenfalls wieder spannender zu werden. Das Interessante an den Einstellungen, die wir hier für unser Musterdepot verwenden, ist die Tatsache, dass sie uns immer zeigen, welche Aktien und Branchen aktuell die Märkte anführen. Unser Musterdepot konzentriert sich auf US-amerikanische Aktien mit einem hohen Momentum. Aus diesem Grund muss klar sein, dass wir hier enorme Kursschwankungen in beide Richtungen aushalten müssen. So will ich wie immer darauf hinweisen, dass dieses Format nur Informationszwecken dient und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf irgend eines Wertpapiers darstellt. Letztlich handelt es sich nur um meine eigene Meinung. Nachdem das Musterdepot drei Monate enorm stark gelaufen ist, erlebten wir im Juli den bereits erwarteten Rücksetzer im Depot.
Der TraderFox Portfolio-Builder ist ein Tool für Anleger, die ihr Geld regelbasiert anlegen wollen. Dabei könnt ihr mit unserem Tool Portfoliosysteme nach eueren Regeln entwickeln und diese dann bis zu 30 Jahre backtesten, wobei ihr natürlich auch sehr defensiv ausgerichtete Portfolios erstellen könnt. Das Spannende am regelbasierten Vorgehen ist die Tatsache, dass so jegliche Überlegungen und Empfindungen die einen Investor oder Trader in der Regel zu einem Aktienkauf bzw. Verkauf animieren, ausgeschaltet werden. Damit ist die Herangehensweise völlig anders als die sonst üblichen Herangehensweisen.
Mit dem Portfolio-Builder ist es natürlich auch möglich, nach anderen Regeln als den hier aufgezeigten, Portfoliosysteme zu entwickeln und zu testen. Wenn ihr beispielsweise nur Aktien handeln wolltet, die ein Gap-Down von mindestens 5% aufweisen und nahe am 52-Wochentief notieren, dann könnt ihr dies natürlich auch machen. Ebenso könnt ihr euch auf Value- oder Dividendenstrategien konzentrieren.
Der TraderFox Portfolio-Builder ist insbesondere bei Vermögensverwaltern und Privatanlegern, die sich mit einem regelbasierten Vorgehen auseinandersetzen, ein beliebtes Tool. Infos zu unserem Portfolio-Builder findet ihr unter folgendem Link: https://portfoliobuilder.traderfox.com/info/
Wie ihr mit unserem Portfoliobuilder eure eigenen Strategien entwickeln und diese über Jahrzehnte backtesten könnt, zeige ich euch jetzt.
Vorgehensweise
Nachdem ich mich bei www.traderfox.de angemeldet habe, wähle ich das Tool PORTFOLIO-BUILDER aus. Hier ist es mir möglich, verschiedene Länder und Börsenplätze auszuwählen. Ich entscheide mich für die 1000 volumenstärksten US-Aktien und gebe hier als Datum den 1. September ein, da an diesem Tag die Umschichtung stattfand.
Die Ranking-Kriterien, die wir für das Musterdepot anwenden und zusammen 100 % ergeben müssen, sind folgende:
Geometrisches EPS-Wachstum und Umsatzwachstum mit je 5 % ⬆️
Abstand vom Hoch und Abstand vom Tief mit je 35 % ⬆️
Performance auf Sicht von 14 Tagen mit 5 % ⬇️
Tägliche Volatilität mit 15 % ⬇️
Als Nächstes habe ich die Möglichkeit Einstiegskriterien festzulegen. Ihr könnt dabei unter Dutzenden auswählen, sowohl charttechnischen, fundamentalen als auch technischen Kriterien. Dann habt ihr unter den Transaktionsregeln unter anderem die Möglichkeit zu bestimmen, wie viele Positionen euer Depot beinhalten soll. In unserem Fall sind es fünf. Ihr habt mit dem Portfoliobuilder die Möglichkeit sowohl die Depotgröße frei zu wählen, als auch das Umschichtungsintervall frei zu bestimmen. Ihr könnt entscheiden, ob ihr einen automatischen Take-Profit anwenden wollt und selbstverständlich könnt ihr verschiedene Ausstiegsregeln definieren.
Seit dem 1. November 2019 konnte das Musterdepot bis Anfang September 2026 eine Performance von 600 % verbuchen. Damit konnte das Depot im letzten Monat wieder etwas zulegen. Als Benchmark ist der S&P 500 zu sehen, der im selben Zeitraum eine Performance von 150 % erzielt hat und damit im letzten Monat einen leichten Verlust verbuchen musste. In unserem Fall wird immer zu Monatsbeginn umgeschichtet und wir haben einen Take-Profit von 23 %, wobei wir im letzten Monat einen Take-Profit verbuchen konnten. Bei den anderen Aktien gab es zwei mit einem Minus und zwei mit einem Plus. Euch muss klar sein, dass es sich bei dem Portfolio-Builder um keine Depotsoftware-Lösung handelt, sondern um eine Lösung, um Portfoliosysteme zu testen. Es darf damit auch nicht verwundern, dass sich die Performancetabelle im Rückblick immer wieder leicht verändert. Und so rechne ich die monatliche Performance auch immer selbst genau mit Taschenrechner nach und über die monatlich von mir verfassten Beiträge kann genau nachvollzogen werden, wie sich die Performance entwickelt hat. Da die Beiträge ja alle im System bleiben, könnt ihr ebenfalls alle Artikel der letzten Jahre aufrufen.
Die Aktien im August
Um den Überblick zu wahren, zur Erinnerung die Aktien, die im August im Musterdepot waren: DigitalOcean, Dave, Humana, Palo Alto Networks und Hinge Health. Sowohl DigitalOcean als auch Dave verbleiben weiterhin im Depot. Während wir bei den beiden verbliebenen Werten noch Verluste verbuchen, konnte Hinge Health mit einem Take-Profit verkauft werden. Hier gefällt mir der Chart weiterhin sehr gut. Ein Ausbruch nach oben könnte hier unmittelbar bevorstehen. Humana wurde ebenso wie Palo Alto Networks mit einem leichten Kursgewinn verkauft, wobei es einen Tag später bei Palo Alto Networks nach den Quartalszahlen zu einem stärkeren Abverkauf kam.
Die eingebuchten Aktien im September
Im Monat September kommen neben DigitalOcean und Dave, drei neue Werte hinzu. Diese sind Aehr Test Systems, mit der wir vor zwei Monaten bereits einen Take-Profit erzielt hatten, Liquidia Technologies und Dell Technologies. Da ich Aehr Test Systems ja kürzlich erst in diesem Format besprochen hatte, werde ich heute nur auf die beiden neuen Werte Liquidia Technologies und Dell Technologies ausführlicher eingehen.
Wenn euch Megatrends wie KI oder Robotik interessieren und ihr wissen wollt, welche Unternehmen man aus diesen Bereichen unbedingt kennen muss, dann empfehle ich euch das Tenbagger-Magazin. Darin stelle ich die spannendsten Trends, aber auch die neuesten IPOs vor. Infos findet ihr unter dem folgenden Link: https://aktienmagazin.de/produkte/
Liquidia Corporation [LQDA | ISIN US53634V1044] hat eine seltene Transformation vollzogen und sich von einer verlustreichen Forschungs-Schmiede zu einem hochprofitablen Spezialpharma-Konzern gewandelt. Das US-Unternehmen nutzt seine patentierte PRINT-Plattformtechnologie, um etablierte Wirkstoffe wie Treprostinil in das hochdosierte Trockenpulver YUTREPIA zu verwandeln, was die Behandlung von schwerem Lungenhochdruck (PAH und PH-ILD) durch eine deutlich vereinfachte Inhalation revolutioniert. Die Marktkapitalisierung liegt aktuell bei 6 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Mit dem erfolgreichen kommerziellen Rollout von YUTREPIA schnappt Liquidia dem bisherigen Monopolisten United Therapeutics rasant Marktanteile weg. Im zweiten Quartal 2026 kletterten die Produktumsätze sequenziell um satte 31 % auf 170,4 Mio. USD. Besonders beeindruckend ist dabei die rasante operative Hebelwirkung: Trotz nun vollständig verbuchter Herstellungskosten lag die Bruttomarge bei herausragenden 93,7 %, während die operative Marge auf knapp 50 % sprang.
Das Management zielt darauf ab, durch den weiteren Hochlauf am Markt, die Adressierung neuer Patientengruppen sowie die Entwicklung neuer Formeln, wie dem langwirkenden L606, bis zum Jahr 2027 die Umsatzmarke von 1 Mrd. USD zu knacken. Um den aktuellen Konsensschätzungen für das Gesamtjahr 2026 von 725 Mio. USD gerecht zu werden, muss das Unternehmen im zweiten Halbjahr jedoch ein durchschnittliches Quartalswachstum auf rund 210 Mio. USD abliefern.
Das größte Risiko besteht neben der Abhängigkeit von einzelnen Zulieferern in der Lieferkette in anhaltenden Patent- und Rechtsstreitigkeiten mit dem Konkurrenten United Therapeutics sowie der extrem hohen Markterwartung, die kaum noch Raum für nachlassende Wachstumsdynamik lässt.
Kursentwicklung
Die Aktie von Liquidia hat eine atemberaubende Rallye hinter sich und konnte in der Spitze um über 200 % auf Jahressicht zulegen. Durch den Nachweis der hohen Profitabilität mit einer Nettomarge von zuletzt 43,5 % wird die Aktie zunehmend als hochmargige Wachstums-Aktie betrachtet. Den Rücksetzer Richtung des mittelfristigen Aufwärtstrends könnte man jetzt kaufen, wobei ich die Position spätestens im Bereich von 60 USD absichern würde.
Dell Technologies [DELL | ISIN US24703L2025] etabliert sich zunehmend als zentraler Systemintegrator für den weltweiten Aufbau komplexer KI-Infrastrukturen. Über die „Dell AI Factory“ orchestriert das US-Unternehmen komplette Rechenzentrumsarchitekturen aus einer Hand – von GPUs, CPUs und Hochleistungsspeichern über Netzwerktechnik bis hin zu spezialisierten Flüssigkeitskühlsystemen und globalen Wartungsservices. Damit adressiert Dell vor allem Unternehmen, staatliche Akteure („Sovereign AI“) und NeoClouds, die im Gegensatz zu den großen Hyperscalern keine eigenen Inhouse-Kompetenzen für den Bau gigantischer KI-Cluster besitzen. Die Marktkapitalisierung beträgt aktuell 339 Mrd. USD.
Wachstum und Risiken
Dell (ich halte aktuell eine Position) befindet sich am Beginn eines mehrjährigen KI-Infrastruktur-Superzyklus. Nachdem Engpässe bei Chipverpackungs-Kapazitäten (TSMC) durchbrochen wurden, trifft das Angebot nun voll auf die aufgestaute Nachfrage des „zweiten Echelons“ – also von Staaten, Banken, Pharmakonzernen und der Rüstungsindustrie, die aus Datenschutz- und Sicherheitsgründen eigene, geschlossene Rechenzentren betreiben müssen. Die letzten Quartalszahlen vom 1. September spiegeln diesen Systemeffekt eindrucksvoll wider: Der KI-Auftragsbestand explodierte auf 95 Mrd. USD, während der Umsatz mit klassischen Servern und Netzwerken um 122 % auf 10,5 Mrd. USD und der Storage-Bereich um 26 % zulegte.
Allein im jüngsten Quartal stieg der Gesamtumsatz um 74 % auf knapp 47 Mrd. USD, das EBITDA um 105 % und der Nettogewinn um 166 % auf 4,13 Mrd. USD. Zudem birgt die Wartung hochkomplexer Flüssigkeitskühlungen ein extrem margenstarkes Folgegeschäft. Das Management hob die Jahresprognose auf 192 Mrd. USD Umsatz sowie ein EPS von 25,50 USD an. Das größte Risiko besteht neben neuen Engpässen bei Spezialkomponenten, wie HBM-Speicher und Leistungshalbleitern, in der temporären Kapitalbindung durch massiv gestiegene Lagerbestände sowie möglichen Verzögerungen bei den komplexen Kunden-Inbetriebnahmen. Im TraderFox Wachstums-Check bekommt die Aktie aktuell die volle Punktzahl.
Kursentwicklung
Die Aktie von Dell zeigte im letzten Jahr eine extrem dynamische Entwicklung und konnte seit Anfang 2025 um mehr als 400 % zulegen. Die letzten drei Monate lief die Aktie in einer recht breiten Spanne zwischen 350 und 500 USD seitwärts. Nach der Vorlage der Zahlen wurde die Konsolidierung nach oben verlassen. Die Aktie könnte jetzt zügig Richtung 600 USD ziehen. Mit einem geschätzten KGV von 19 auf Basis des erwarteten Gewinns von 25,50 USD je Aktie erscheint der Titel im Branchenvergleich weiterhin günstig bewertet.
Ich bis schon gespannt, wie sich das Depot in diesem Monat entwickeln wird.
Bis zum nächsten Mal
Andreas Haslinger
Verwendete Tools:
TraderFox Trading-Desk: https://www.traderfox.de
Aktien-Terminal: https://aktie.traderfox.com
Portfoliobuilder: https://portfoliobuilder.traderfox.com
Infos zum Portfolio-Builder: https://traderfox.de/software/#portfolio-builder
Aufklärung über mögliche Interessenkonflikte:
-Wenn TraderFox-Redakteure gehebelte Trades eingehen, wählen sie in der Regel ausschließlich Produkte von TraderFox-Partner-Emittenten. Diese sind derzeit: City, Goldman Sachs, HVB, DZ Bank, Morgan Stanley und UBS.
-TraderFox-Redakteure klären im Artikel über Eigenpositionen auf. Wenn ein anderer Redakteur an der Erstellung des Artikels mitgewirkt oder davon gewusst hat, wird dieser namentlich genannt und es findet ebenfalls eine Aufklärung über Eigenpositionen statt.
Eigenpositionen:
Verantwortlicher Redakteur Andreas Haslinger: Dell